進(jìn)入第三季度中期，在海外黑五備貨需求釋放，以及國(guó)內(nèi)黑神話游戲火爆的帶動(dòng)下，品牌面板需求相對(duì)強(qiáng)勁，8月MNT面板出貨環(huán)同比均實(shí)現(xiàn)小幅增長(zhǎng)。據(jù)DISCIEN（迪顯）《全球MNT面板PSI月度數(shù)據(jù)報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，8月全球LCD MNT面板出貨14.3M，同比增長(zhǎng)5%，環(huán)比增長(zhǎng)2%。 通過月度線上零售銷量監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，黑神話游戲上線后，對(duì)線上顯示器零售銷量提拉明顯，但長(zhǎng)期來(lái)看，市場(chǎng)熱度回歸常態(tài)后，預(yù)計(jì)提拉效果有限。但該類3A游戲超高的畫質(zhì)要求有助于推動(dòng)MNT產(chǎn)品的參數(shù)和結(jié)構(gòu)加速升級(jí)。隨后9月，美聯(lián)儲(chǔ)宣布降息50個(gè)基點(diǎn)，符合市場(chǎng)預(yù)期，也表明美國(guó)對(duì)通脹的注意力逐漸轉(zhuǎn)向企業(yè)、就業(yè)以及消費(fèi)等，對(duì)后市北美B2C市場(chǎng)來(lái)說(shuō)是一重大利好，有望刺激終端消費(fèi)表現(xiàn)。

　　圖一：全球LCD MNT面板月度出貨表現(xiàn)

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：DISCIEN單位：M，%

　　各家面板廠出貨綜述：

　　BOE（京東方）：8月出貨4.3M，同比增長(zhǎng)11%，市占30%，排名第一。 BOE客戶結(jié)構(gòu)豐富且相對(duì)穩(wěn)定，本月商用訂單出現(xiàn)小幅下滑，二線客戶需求相對(duì)穩(wěn)定，其出貨規(guī)模及市占率穩(wěn)居榜首。尺寸結(jié)構(gòu)上，本月23.8”出貨小幅下滑，27”出貨增長(zhǎng)顯著，二者分別占比47%/33%。

　　LGD（樂金顯示）：8月出貨3.0M，同比增長(zhǎng)17%，市占21%，排名第二。 LGD受頭部客戶采購(gòu)節(jié)奏的影響，出貨規(guī)模波動(dòng)較大。8月Dell/Apple采購(gòu)訂單有所恢復(fù)，且SVD采購(gòu)規(guī)模逐步增長(zhǎng)，因此LGD出貨增長(zhǎng)明顯。尺寸結(jié)構(gòu)同樣以23.8”/27”為主，出貨占比為44%/34%。

　　CSOT（華星光電）：8月出貨2.6M，同比增長(zhǎng)10%，市占18%，排名第三。 受消費(fèi)類品牌下修面板需求影響，本月出貨規(guī)模環(huán)比小幅下滑，但I(xiàn)PS需求相對(duì)穩(wěn)健。尺寸結(jié)構(gòu)上，23.8”/27”產(chǎn)品為重點(diǎn)布局尺寸，兩者占比分別為25%/34%。24.5”產(chǎn)品份額正逐步增長(zhǎng)，目前占比近10%。

　　HKC（惠科）：8月出貨1.9M，同比增長(zhǎng)14%，市占14%，排名第四。 受華南市場(chǎng)需求以及價(jià)格走勢(shì)影響，本月出貨規(guī)模環(huán)比小幅下滑。但依靠Gaming產(chǎn)品持續(xù)發(fā)力，增添了出貨規(guī)模的穩(wěn)定性，當(dāng)前月度出貨規(guī)?；痉€(wěn)定在2M上下。尺寸結(jié)構(gòu)方面， 23.8”/27”占比分別達(dá)到45%/29%。

　　圖二：全球LCD MNT面板廠月度出貨及同比表現(xiàn)

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：DISCIEN單位：M，%

　　AUO (友達(dá)光電)：8月出貨1.7M，同比減少17%，市占12%，排名第五。 從客戶需求來(lái)看，消費(fèi)品牌需求相對(duì)穩(wěn)健，商用需求出現(xiàn)小幅收縮，本月出貨規(guī)模環(huán)比小幅下滑。從尺寸結(jié)構(gòu)看，27”出貨穩(wěn)健， 23.8”/27”出貨占比分別為23%/40%。

　　INX（群創(chuàng)光電）：8月出貨0.7M，同比減少30%，市占5%，排名第六。 在集團(tuán)策略和整體需求有所收縮背景下，INX出貨環(huán)比同樣小幅下滑。尺寸結(jié)構(gòu)上，23.8”/27”占比分別為35%/38%。